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央企信托-山东威海AA+城投债

政府债定融 2021年09月22日 21:50 33 linbin123456

【央企信托-山东威海AA+城投债】┃享全国超高返点最新项目,最优返利,返点现结,多年从业经验,专业风控团队把控风险

火爆开打!首次融资+山东威海“AA+城投债券”!
第一大平台融资,第二大平台差补,均为首次出现!
城投债,零违约,流通性高,AA+债券安全性更高!
山东威海,民富城市,人均GDP11.6万,山东第二!
【央企信托-山东威海AA+城投债】
【基本要素】2.5亿,24月
【预期收益】100万:7.1%
【资金用途】用于投资威海蓝海投资发行的公司债券(AA+)
【极佳发行方】
政府100%直接控股,当地第一大平台,当地对各平台公司有详细的规划,彼此不存在竞争关系,有一定的垄断性;
总资产540亿,负债率42%,年营收29亿,年净利润3.2亿,年财政补贴8亿以上,主营业务稳定,盈利能力极强;
真AA+发债平台直接融资,发行人历次发债主体和债券评级都是AA+,且仅有1笔信托融资,极为罕见,融资渠道以银行和债券为主,融资成本低,再融资能力极强;
发行人2024年及以后债务到期占比68%,集中兑付时间晚于信托到期时间2023年,已批未发行债券30亿,偿债能力极强;
【差补方】
政府100%直接控股,当地第二大平台,AA公募债发债主体,总资产348亿,资产负债率低至26%,年净利润3.8亿,主要融资渠道为银行和债券,盈利能力和再融资能力极强!
【山东威海】
山东GDP7.3万亿,仅次于广东、江苏,全国排名第三;威海GDP3018亿,百强市第57位,人均GDP11.6万,排名山东第二,仅次于“油城”东营,与青岛、济南处于同一梯队,且极少融资,是典型的民富城市!

财经热点知识

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    國家确定國债限度,通常从当期國债发行额和到期需偿还额两个指标入手

     信托定融产品编辑整理 是股本权证信托 股本权证通常由上市公司自行发行,也可通过券商、投行等金融机构发行,标的资产通常为上市公司或其子公司的政信信托定融

    股本权证通常给予权证持有人在约定时间、以约定价格购买上市公司政信信托定融的权利,目前绝大多数股本权证都是欧式认购权证

    在约定时间到达时,若政信信托定融的市面价格高于权证行使价格,则权证持有人会要求从发行人处购买政信信托定融,而发行人通过增发的形式满足权证持有人的需求

      股本权证通常由上市公司自行发行,也可通过券商、投行等金融机构发行,标的资产通常为上市公司或其子公司的政信信托定融

    股本权证通常给予权证持有人在约定时间、以约定价格购买上市公司政信信托定融的权利,目前绝大多数股本权证都是欧式认购权证

    在约定时间到达时,若政信信托定融的市面价格高于权证行使价格,则权证持有人会要求从发行人处购买政信信托定融,而发行人通过增发的形式满足权证持有人的需求

     信托定融产品编辑整理

--已到期项目一览:

产品名称爱建信托-爱建共赢-正黄集团湖州南太湖新区项目集合资金信托计划发行机构255255">上海爱建信托有限责任公司产品类型信托产品投资领域房地产本期期限18个月本期规模(万)25000万预期年化收益率100万及以上    7.7%+浮动收益付息方式

不定期付息

资金用途

信托计划规模不超过32,000万元,用于认购有限合伙优先级LP份额;有限合伙劣后级LP份额规模32,000万由正黄及其关联方认缴,在任意时点有限合伙优先级:劣后级比例不超过1:1,有限合伙资金主要用于受让杭州正行99%股权及对应股东借款、新增股东借款,最终间接投资于正黄湖州南太湖新区项目。

还款来源

1、项目的销售回款形成的现金流偿还股东借款及分红

2、优先级LP份额/SPV股权/项目公司股权转让退出。


风控措施

1、我司对有限合伙、SPV、项目公司资金全封闭监管; 

2、正黄集团承诺对项目开发的资金缺口进行补足; 

3、我司向项目公司、SPV公司派驻董事,并具有一票否决权; 

4、对项目设置严格工程进度和销售进度考核 

5、项目开发成本通过预算严格控制 

6、正黄集团对SPV央企信托-山东威海AA+城投债公司、项目公司出具净壳承诺。


产品亮点1、项目层面: 市优质区位:项目位于湖州市,地处长三角经济圈、环杭州湾产业带和环太湖经济圈的腹地,区位优势明显。项目具体位于湖州市吴兴区南太湖新区板块,项目紧邻湖州市高铁站,地块位置较为优越。楼面价优势:项目楼面价约6137元/㎡,较周边近期出让地块,有约1000元/㎡的成本优势。 2、交易对手: 地产百强:2017年-2021年连续5年入选中指院中国房地产百强企业,2021年中指院颁布的《2021年中国房地产百强优秀企业名单》中,正黄集团综合排名第85名。经营较为稳健,具有较强开发实力。 3、项目管控: 全封闭监管:我司对有限合伙、SPV、项目公司资金全封闭监管。向项目公司、SPV公司派驻董事,并具有一票否决权,对项目的管控能力较强。

往期信托定融产品:

五矿信托-优享未来2号集合资金信托计划(第110期1类A级) 紫金信托:恒盈245号集合资金信托计划(第1期第2次申购) 山东信托:恒鑫135号集合资金信托计划(第1期) 山东信托:睿远133号集合资金信托计划 五矿信托:骍月2号集合资金信托计划(第一期) 华鑫信托-鑫投113号淮安区集合资金信托计划二期 XX信托:GX·优债兴融4号集合资金信托计划(第四期) 雪松信托:长盈20号柳州市城乡基建发展贷款集合资金信托计划第二期

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